El Palacio del príncipe heredero fue remodelado al estilo barroco por el arquitecto Philipp Gerlach para el entonces príncipe Federico II.Desde entonces ha servido de residencia a otros príncipes herederos prusianos de donde toma su nombre.Como casi todos los edificios en Unter den Linden fue destruido durante la guerra y no fue hasta 1968/69 cuando se reconstruyó de la mano de Richard Paulick. El interior del edificio fue remodelado al estilo moderno. Después se utilizo como casa de invitados de la DDR y a día de hoy tienen lugar en su interior exposiciones y eventos culturales.